停牌5个多月之久的黑化股份（fèn）[0.00% 资金 研报]，于5月8日（rì）晚亮相重大资产重组方案，方案（àn）包（bāo）括重大（dà）资产出售、定向发行（háng）股（gǔ）份及募集（jí）配套资金三（sān）个（gè）部分。公告显示，待方案实（shí）施后（hòu），黑化股（gǔ）份主业将变更为集装箱（xiāng）物流业务。公（gōng）司股（gǔ）票将于5月11日恢复交易。

    黑化股份拟向股（gǔ）东单位昊华化工出售（shòu）本公司以2014年12月31日为本次评（píng）估基准（zhǔn）日的全部资产及负（fù）债，拟（nǐ）出售资产（chǎn）的交易价格为2,720万元，同（tóng）时拟向郭东泽、郭东圣、王强、纪世贤及卢天赠非公开发行股份购买其持有的安（ān）通（tōng）物流100%股权和安盛船务100%股权（quán），本次发行股份购（gòu）买资产的股（gǔ）份发行数量为575,709,779股，发行价为6.34元/股，拟购买资产的（de）交易价格为365,000万元。为提高重组效（xiào）率（lǜ）、增强重组（zǔ）后上市公（gōng）司（sī）持续经营能力，公司拟募集（jí）配套（tào）资（zī）金总（zǒng）金（jīn）额不（bú）超过（guò）70,000万（wàn）元，本次（cì）交（jiāo）易拟采（cǎi）用锁价方式向郭东泽、长城国融非（fēi）公（gōng）开发行（háng）股份募集（jí）配套资金，募集配（pèi）套资金发行价格为7.26元/股（gǔ）。所募集的（de）配套资金将主要投（tóu）向集（jí）装箱（普通柜、冷藏柜）、 商务（wù）物流网络及管理系统信息化、场（chǎng）站仓（cāng）储设备及冷（lěng）链仓（cāng）储设（shè）备三个项目（mù）上（shàng）。

    按照相关（guān）规（guī）定界定，黑化股份本次（cì）交易（yì）构成（chéng）关联交易、重大资产重组及（jí）借（jiè）壳上市。本次交（jiāo）易完（wán）成前，上（shàng）市（shì）公司（sī）的主营业务为（wéi）综合（hé）煤化工业务，本次交易（yì）完成后，上市公司的主营业务将变更为颇（pō）具盈利能力的集装（zhuāng）箱（xiāng）物流业务，黑化股份原有资产将全部退出（chū）公司，标的公司安通（tōng）物流、安盛（shèng）船务将实现借（jiè）壳上市。本（běn）次交易完成前，黑化集（jí）团为本公司控股股东，国务院国资委（wěi）为实（shí）际控制人；本次（cì）交易完成（chéng）后（hòu），郭东泽（zé）、郭东圣为本公司（sī）控股股东、实际控制人。

    安通物流、安（ān）盛船务专注于整合水（shuǐ）运、公路、铁（tiě）路（lù）的运输资源，配合自有运力，通过开展散（sàn）改集、拼箱、海铁联运（yùn）、陆路（lù）运输等业务，实现（xiàn）多种运输模式（shì）最佳组合。标的公司业（yè）务网络覆盖天津（jīn）、营（yíng）口、青（qīng）岛、杭（háng）州、泉州、广州、海口等（děng）全国沿海港（gǎng）口（kǒu）城市（shì）及（jí）长（zhǎng）江、西江流域两岸，海运航线（xiàn）覆盖（gài）整个（gè）中国（guó）海岸线，以既有的水上航线服务为中心（xīn），一（yī）方面通过（guò）集（jí）卡车运输覆盖14个省份（fèn）；另一方面通过海（hǎi）铁（tiě）联运（yùn），将配送范围向更（gèng）远的内陆地区延伸，为（wéi）客户提供更方便、快捷、优（yōu）质（zhì）的“门（mén）到门一站（zhàn）式”物（wù）流运输服务。近三年未经审计的标的（de）公司（sī）备考合并主（zhǔ）营业务（wù）收入和营业利润均呈逐年上升（shēng）的趋势，2012年至2014年（nián）主营业（yè）务收入分别为（wéi）159,440.75 万元、219,583.07 万元、282,425.31 万元，主营（yíng）业务利润分（fèn）别（bié）为9,585.79 万元、17,342.29 万元、28,632.58 万元。上市公司的主营业务将变（biàn）更为盈利能（néng）力（lì）较强的集装箱物（wù）流业务，上市（shì）公司的盈（yíng）利能（néng）力将得到有效（xiào）提升，本次重组有助于（yú）提高上市公司（sī）的资产质量和可持续经营（yíng）能力。